Börsen har gått oerhört starkt i november 23 och december 23. Värderingar har kommit upp en del. Beting och skog har gått lite tungt i början av året.
Bravida
Bravida sysslar med service och elinstallationer. Bravida hade ett riktigt tungt år 2023 med ökade räntor och detta medförde att byggsektorn fick det tufft. Bravida sysslar en del med elinstallationer vid nybyggnation. Bravidas p/e i snitt 10 år är 18,0 och om vi användr den magiska tabellen för p/e-tal med avkastningskrav på 15% och vinsttillväxt på 18% (tror inte Bravida kommer kunna hålla uppe denna vinsttillväxt 2024) så blir ett motiverat p/e på 19. Jag gör en extra försiktig värdering pga ränteläget och nybyggnation. Detta skulle ge en aktiekurs på 122kr. Detta ger en margin of saftey på 51%. Vinstmarginalen är lite blygsamma 4,5% så skulle Bravida lyckas att får upp marginalen lite kommer det bli en fin investering.
Använder vi det historiska p/e 18 så blir en motiverad aktie kurs 115,56kr. Ger en margin of saftey på 44%. Med en fin direktavkastning på 4% så ser aktien köpvärd ut.
OBS! Detta är min personliga analys och jag tar inget juridiskt ansvar för eventuella förluster. Investeringar innebär en risk och gör alltid en egen analys av bolaget.
Lägg till kommentar
Kommentarer